晚年的范仲淹，虽然“田园未立”，居无定所，乃至病逝于调任颍州途中，却早已深谋远略，殚精竭虑，一手开创了中国历史上首个，也是延续时间最长的家族信托架构——范氏义庄。

历史上最早的家族信托诞生

1050 年，范仲淹第三次被贬后，深感家道变化对家族影响巨大，于是用多年俸禄购置了原籍苏州的一千多亩土地，用来为范氏宗族设立义庄。他还亲自订立了《六十一字族规》和《义庄规矩》，规范族人的生活。

根据《义庄规矩》记载，义庄的资助对象不分贫富、一视同仁，资助内容包括族人的粮食、衣物、嫁娶丧葬费用、科举求学费用等等，此外还包含了义学、房屋借居、借贷等，充分考虑到了族人日常生活的方方面面。

乡里、外姻亲戚，如贫窘中非次急难，或遇年饥不能度日，诸房共同相度诣，即于义田米内量行济助。

——摘自范仲淹《义庄规矩》

范仲淹逝世后，他的儿子范纯仁和范纯礼在原有基础上继续修改和增加义庄章程，投入资产，使义庄维持运作。例如规定以族田的产出作为经济来源，提供救济族内穷人、兴办教育、祭祀祖宗等一切公共开支。同时规定义庄的经济管理有相对的独立性：义庄掌管人依规办事，族内尊长不得干预；族人不得私自将义宅屋舍兑赁典当等等。

正因为范氏义庄的存在，后续近千年中，即使周边的宗族一个个消失，但范氏宗族却长盛不衰。作为最早的家族义庄，后人评价“当思范公，顾恤同宗”。范氏义庄的创立和延续也为后世留下了模仿的样本，自范氏义庄之后，宋、元、明、清多个朝代的达官显贵都以设立家族义庄为自己的责任和使命。特别是明朝之后，广东、广西、安徽、陕西多地都有相关记载，清朝时期，义庄设立数量急剧增加，甚至民国时期仍有扩大。

“五脏俱全”的范氏义庄

当我们用跨越千年的目光重新审视范氏义庄，可以发现它完全符合家族信托的基本要素。范仲淹是家族信托的委托人和财产的提供者，千亩良田是最初置入的信托资产，范氏义庄是受托人，并独立经营、管理或处分信托财产，范氏族人是家族信托的受益人，享有受益权并依规领取信托收益。

范氏义庄也充分体现了家族信托的几大功能：一是实现了财富的传承规划，使得家族成员均可获得基本生活保障；二是实现了信托财产的完整性，不允许个人操控，致使家族成员利益受损；三是保证了信托财产的独立性，依规交由特定团队管理，而不是由某一家族成员经营，也不允许族人插手。

苏东坡曾为欧阳修写道：“君子之泽，岂独五世而已？盖得其人，则可至于百传。”意思是只要谋划得法，君子的福泽延续百世。范仲淹和一手创办的义庄正是如此。“义庄”之举使得范氏家族维持了长久的世家大族地位，范仲淹后人中诞生了80名状元和400名进士的佳话至今广为流传。

据记载，虽然历经朝代更替、经济兴衰、战争洗礼、财产增减交替，范氏义庄的规模不减反增，范仲淹的后人不断购买田产、扩大义庄规模，到了清朝宣统年间拥有田地5300 亩，且运作良好，前后持续长达900 余年。

范仲淹影视形象

家族信托的核心功能

发展至今，现代的家族信托已经具备了完善的机制并可以根据委托人需求发挥个性化的功能。具体而言，家族信托具有以下四大核心功能：

1. 财富管理和传承

设立家族信托可以将各类资产归集管理，专业管理，优化资产配置，实现财富的保值增值，并为每一位家族成员提供个性化、定制化的规划服务，使得财富有计划地流进，有规划地流出，制定子女抚育、赡养长辈、子女养老保障、消费规划等一系列完善的家族财富传承与分配方案，做到灵动有章, 按需定制。

2. 激励和约束后代

信托委托人可以在信托条款中明确规定受益人获取收益的条件，附加对后代的约束条款，比如考学、就业、结婚、生子、创业等情况下可以分配收益。若有违法犯罪、挥霍无能的情况则不得分配等。通过这些具体条款的约束，可以有效避免“败家子”，实现对继承人的教育，实现物质财富和精神财富的双重传递。

3. 资产隔离和保护

资产置入家族信托后则归入受托人的名下，是独立于委托人的个人资产，因此，当企业涉及债务风险或个人面临离婚风险，信托资产均可免受分割，前提是信托有效且在设立时不能损害债权人的利益。

许多企业主为保证家人和子女的生活质量免受个人公司财务纠纷的牵连，早已将房产和部分资产放入家族信托中，由信托公司代为管理。如果家族企业经营出现了问题，也不会影响家族财富传承以及家人的生活。

4. 信息保密

家族信托方案拥有严密的制度设计和监管方式，受托人只是名义上持有信托财产，不得擅自泄露家族信托的信息。家族信托的的受益人及受益份额不用向公众公开，因此财富传承的隐私受到了严格保护。另外，家族信托可以设置多位受益人之间互相保密机制，受益人分别只能看到属于自己的份额安排计划，不能看到其他人的具体安排。

结语

作为我国历史上最早的家族信托架构，范仲淹用其超前思想和长远目光创办的“范氏义庄”，开创了信托的先河。随着时代的发展和进步，家族信托也演变出了保险金信托、慈善信托等多种形式。

范仲淹雕像

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