他是“飞将”的后代，“拯救”两个王朝，最后被灭族
功高盖主的开国将领往往势力太大，是皇帝的眼中钉，因此历史上帝王才会做出这么多卸磨杀驴的事情，为了稳固政权，这也是迫不得已。
538年八月，邙山。
西魏权臣宇文泰正率军进攻东魏大军。原来高欢大将侯景、高敖曹率军包围洛阳金墉城，一把火将洛阳烧个干净。当时宇文泰已带着西魏文帝元宝炬回洛阳祭扫北魏先帝陵庙，获悉后率军驰援，斩杀敌将莫多娄贷文。侯景等人连夜撤退，在邙山摆下长阵，等待宇文泰。
两军对阵，因马中箭受惊，宇文泰阵前堕马，东魏士兵立即追上来。此时，宇文泰身边的一个校尉突然抽出马鞭狠狠地抽打着他后背，骂道：“下作的军士！你的主公在哪里，你要独独留在此地？”
东魏士兵见状，以为宇文泰只不过是个普通士兵，就没有再追击。
那个校尉立即将自己的马给宇文泰，一起杀出一条血路来。宇文泰对部下说：“能成就我大业的，就是这个人！”于是派他前往关中安抚民众，所到之处，无不臣服。宇文泰任命他为武卫将军，之后又晋封武安郡公爵。
这个人就是李穆，据说是李广的后代。就是这样一个不起眼的人，不仅救了北周奠基人宇文泰的性命，而且后来还助杨坚建立大隋。
北周建立后，宇文护弄权，李穆的大哥李远和侄子李植，想拥立宇文泰的儿子即位，这样一来就必须除掉宇文护，不料走漏消息，李氏一族被连坐。因李远曾对李穆说：“显庆，我不听你的话，以至落到这个地步，这可怎么办!”李穆才逃过一劫。之后，武帝计除宇文护，李穆重新“出山”，出任并州总管，总理山西军政事务。
杨坚专权时，尉迟迥一边起兵反抗，一边派人拉拢李穆。
如果李穆支持尉迟迥，凭借其地位和影响力，杨坚会吃不了兜着走。
可是，李穆一反往常的中庸态度，几乎一边倒向杨坚，还让自己的儿子将“龙袍”送给杨坚。不久，他又上表奏请杨坚称帝。
581年，杨坚登基。
李穆觐见时，杨坚亲自起身相迎，并加官进爵，还对其宗族进行大肆封赏。就是李穆一家中，做官的子弟就有一百多人。
但正因李家势力太大，引起杨广的不满。在李穆去世后，杨广将其子李浑、李敏等宗族三十二人全部找个理由杀掉，剩下的全部被迁到岭外。